Bức tranh tài chính quý III/2025 của hệ thống ngân hàng Việt Nam cho thấy sự phân hóa mạnh mẽ về chất lượng tài sản, Trong khi các “ông lớn” liên tục cải thiện tỷ lệ nợ xấu, nhóm ngân hàng quy mô nhỏ lại chứng kiến mức tăng đáng lo ngại. Đây không chỉ là con số tài chính đơn thuần, mà còn phản ánh sức khỏe thật của dòng tín dụng – yếu tố cốt lõi tác động trực tiếp đến tăng trưởng kinh tế những tháng cuối năm.

Nhóm ngân hàng lớn “giảm nhiệt” nợ xấu – dấu hiệu tích cực cho toàn hệ thống

Tính đến 30/9/2025, Agribank tiếp tục giữ vị thế dẫn đầu trong kiểm soát nợ xấu. Tỷ lệ nội bảng giảm 0,39% so với đầu năm, chỉ còn 1,19% — thấp nhất kể từ giai đoạn tái cơ cấu 2013. Mục tiêu đưa tỷ lệ này xuống dưới 1% vào cuối năm 2025 là hoàn toàn khả thi.

VPBank cũng ghi nhận bước tiến đáng kể khi nợ xấu giảm từ hơn 4% xuống 3,5%, đồng thời thu hồi gần 2.900 tỷ đồng nợ đã xử lý, tăng gần 30% so với quý trước.

Ở nhóm ngân hàng tư nhân, ACB nổi bật với tỷ lệ nợ xấu chỉ 1,1% — thuộc nhóm thấp nhất toàn ngành, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu vượt 80%, thể hiện năng lực tài chính vững vàng.

ABBank cũng không nằm ngoài xu hướng khi nợ xấu giảm còn 2,6%, nhờ tăng tốc thu hồi và kiểm soát chặt danh mục tín dụng. KienlongBank duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 2% suốt ba quý liên tiếp – con số mà nhiều ngân hàng khác mơ ước.

Ngân hàng nhỏ chịu áp lực – tăng nhanh, rủi ro lan tỏa

Trái ngược với nhóm đầu, nhiều ngân hàng quy mô nhỏ đang chật vật đối phó với rủi ro tín dụng.
Tại PGBank, dù tổng tài sản tăng 9,3% nhưng nợ xấu lại tăng tới 61%, từ 2,5% lên 3,8%. VietABank cũng ghi nhận nợ xấu tăng hơn 42%, đặc biệt nợ nhóm 4 tăng gấp đôi chỉ trong 9 tháng.

Diễn biến này cho thấy sự phân hóa ngày càng rõ giữa các ngân hàng có năng lực quản trị rủi ro tốt và nhóm còn yếu về vốn, kinh nghiệm, cũng như khả năng kiểm soát chất lượng tín dụng.

Triển vọng cải thiện: Nợ xấu có thể hạ nhiệt cuối năm 2025

Theo các chuyên gia, quý IV/2025 có thể chứng kiến xu hướng giảm nhẹ của nợ xấu, nhờ tín dụng tăng trưởng mạnh, thị trường bất động sản hồi phục và công tác thu hồi nợ được đẩy nhanh.

Báo cáo của Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) nhận định, việc hoàn nhập dự phòng và tăng thu hồi nợ đang giúp lợi nhuận của nhiều ngân hàng cải thiện đáng kể.

Ngoài ra, Luật Các tổ chức tín dụng sửa đổi 2025 (có hiệu lực từ 15/10/2025) đã luật hóa Nghị quyết 42, tạo cú hích mạnh mẽ trong xử lý nợ xấu, hỗ trợ mục tiêu đưa tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống về dưới 3% vào cuối năm.

Dòng tín dụng bứt tốc – động lực phục hồi kinh tế

Tính đến cuối tháng 9/2025, tăng trưởng tín dụng toàn ngành đạt 13,4%, mức cao nhất trong 5 năm. Con số này không chỉ vượt xa cùng kỳ 2024 (9,11%) mà còn phản ánh hiệu quả chính sách tiền tệ linh hoạt của Ngân hàng Nhà nước.

Động lực đến từ đầu tư công tăng tốc, khu vực tư nhân mở rộng sản xuất, và bất động sản khởi sắc trở lại – tất cả góp phần giúp dòng vốn luân chuyển mạnh, giảm áp lực nợ xấu và tạo nền tảng cho giai đoạn phục hồi kinh tế 2026.

Tổng kết

Nợ xấu vẫn là “thước đo sức khỏe” của ngành ngân hàng, và sự phân hóa hiện nay đang phản ánh rõ khả năng thích ứng của từng tổ chức trước biến động thị trường. Nhóm ngân hàng lớn, quản trị rủi ro tốt đang dần củng cố vị thế; trong khi nhóm nhỏ cần cải tổ mạnh mẽ hơn nếu không muốn bị bỏ lại phía sau.

Sự thay đổi tích cực trong khung pháp lý cùng tín hiệu hồi phục của nền kinh tế được kỳ vọng sẽ giúp ngành ngân hàng Việt Nam khép lại năm 2025 trong trạng thái cân bằng và bền vững hơn.

Chuyên Gia Tư Vấn BĐS Tara Le
Liên hệ tư vấn: 0917.839.686