Người dân vay tiền từ ngân hàng, rồi gửi tiền lại quay trở lại ngân hàng. Câu nói tưởng như nghịch lý này, thực chất là một trong những biểu hiện rõ nhất cho vai trò trung tâm của hệ thống ngân hàng trong vận hành nền kinh tế.

🔁 Tiền đi – tiền lại: Cơ chế vận hành đặc trưng của ngân hàng thương mại

Theo ông Phạm Chí Quang – Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN), nhiều người thắc mắc: “Vì sao huy động vốn tăng mạnh, trong khi lãi suất lại đang thấp?”. Câu trả lời nằm ở chức năng tạo tiền và chu trình lưu thông vốn của hệ thống ngân hàng.

Khi tín dụng tăng trưởng mạnh (9,9% trong 6 tháng đầu năm 2025 – mức cao nhất trong nhiều năm), doanh nghiệp và người dân được vay – giải ngân – chi tiêu – thanh toán, và số tiền đó lại quay trở về ngân hàng dưới dạng tiền gửi của đối tác, nhà cung cấp hoặc nhân sự. Đây là cơ chế kinh điển trong chuỗi vận hành dòng tiền, đảm bảo vốn luôn lưu chuyển trong hệ thống tài chính – ngân hàng.

📊 Số liệu ấn tượng: Huy động vốn vượt 15 triệu tỷ, dân cư tăng trưởng liên tục 15 tháng

Đến cuối tháng 4/2025, tổng tiền gửi tại các tổ chức tín dụng vượt 15 triệu tỷ đồng, trong đó:

1. Dân cư gửi hơn 7,5 triệu tỷ đồng, tăng 6,7% so với cuối năm 2024 – đánh dấu 15 tháng tăng trưởng liên tục.

2. Tiền gửi của tổ chức kinh tế đạt 7,62 triệu tỷ đồng, tuy giảm nhẹ so với đầu năm nhưng tăng mạnh 15,3% so với cùng kỳ.

Đáng chú ý, điều này xảy ra bất chấp lãi suất huy động thấp, phổ biến chỉ khoảng 5–6%/năm cho kỳ hạn 12 tháng.

🧩 Lãi suất thấp – người dân vẫn gửi tiền: Vì sao?

Trong bối cảnh lãi suất không hấp dẫn, việc người dân tiếp tục gửi tiền vào ngân hàng cho thấy:

1. Niềm tin cao vào sự ổn định hệ thống tài chính

2. Tâm lý phòng thủ – trú ẩn an toàn trong thời điểm đầu tư chưa chắc chắn

3. Cấu trúc tài chính cá nhân thay đổi, ưu tiên thanh khoản và minh bạch dòng tiền

Đặc biệt, người dân và doanh nghiệp có xu hướng “tái chu kỳ” vốn vay, tức vay – chi tiêu – rồi lại gửi tiền vào ngân hàng để tiếp tục tái đầu tư hoặc sinh lời từ các công cụ tài chính khác.

📈 Dự báo: Tín dụng tăng 16,8% – Huy động vốn tăng mạnh nhất 5 năm

Theo khảo sát từ NHNN, các tổ chức tín dụng (TCTD) kỳ vọng:

1. Tín dụng tăng 16,8% trong năm 2025 – cao hơn thực tế của năm trước

2. Huy động vốn tăng 13,9% – mức tăng cao nhất kể từ 2020

3. Lãi suất sẽ ổn định hoặc giảm nhẹ, tạo điều kiện thúc đẩy tín dụng tiếp tục lan tỏa vào nền kinh tế

Đây là dấu hiệu tích cực cho thấy hệ thống ngân hàng đang hoạt động đúng vai trò điều phối vốn, kiểm soát lạm phát, ổn định vĩ mô và hỗ trợ tăng trưởng.

🔄 Tín dụng – Huy động: Mối quan hệ hai chiều thúc đẩy nền kinh tế

Mỗi khi ngân hàng giải ngân một khoản vay, tiền không “mất đi” khỏi hệ thống mà quay trở lại dưới nhiều hình thức, như:

1. Giao dịch thanh toán giữa doanh nghiệp với nhà cung cấp

2. Trả lương, chi phí đầu vào

3. Đầu tư lại vào các tài khoản tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi, hoặc các dịch vụ ngân hàng khác

Hiểu rõ nguyên lý này sẽ giúp nhà đầu tư và người dân nhận diện được sức khỏe tài chính thực sự của nền kinh tế thay vì chỉ nhìn vào chỉ số tăng trưởng huy động vốn đơn lẻ.

Chuyên Gia Tư Vấn BĐS Tara Le
Liên hệ tư vấn: 0917.839.686